Réussir l’analyse de sa capacité d’autofinancement

A partir du résultat de l’exercice

+ Charges calculées – Produits calculés
+ Valeur comptable des éléments actifs cédés – Produits de cession des éléments d’actifs cédés

Les produits calculés sont des produits non encaissables qui ne traduisent pas d’entrée de trésorerie (reprises de provisions, reprises d’amortissements, quotes-part des subventions d’investissement, …). Les charges calculées sont à l’inverse des charges non décaissables qui ne représentent pas de sorties de trésorerie (provisions et dotations aux amortissements).

A partir de l’Excédent Brut d’Exploitation

Produits encaissables – Charges décaissables

Les produits encaissés comprennent tous les produits encaissés ou à encaisser non pris en compte dans le calcul de l’EBE (produits financiers, produits exceptionnels). Les charges décaissées, à l’inverse, correspondent à toutes les charges décaissées ou à décaisser situées en dehors du calcul de l’EBE (intérêts bancaires, intérêts comptes courants d’associés, pénalités et amendes).

Pilotez votre trésorerie en calculant votre EBE prévisionnel

1. Lorsque la CAF est positive : l’entreprise réalise des bénéfices d’exploitation. La CAF peut alors être convertie en trésorerie, investie ou utilisée pour payer les dividendes.
2. Lorsque la CAF est négative : l’entreprise ne génère pas suffisamment de revenus pour couvrir son cycle d’exploitation. En conséquence, elle devra recourir à des financements externes comme des apports au capital ou des emprunts.

A savoir : la CAF permet aussi de calculer la capacité de l’entreprise à rembourser ses dettes financières ou de connaître la proportion du chiffre d’affaires correspondant aux ressources générées pour assurer le financement de l’entreprise.